債券（quàn）融資與信貸融資的區別有哪些（xiē）(融資方式有（yǒu）哪幾種)

債券融資（zī）與信貸融資的區別有哪（nǎ）些（xiē），財務人員經常會遇（yù）到此類問題，下麵由數豆子為大家整理相關內容，一起來看看吧。

債券融（róng）資與信貸（dài）融資的區別有哪些

債券融資與股票融資（zī）一樣，同屬於直接融資（zī），而信貸融（róng）資則屬於間（jiān）接融資。在直（zhí）接融資中，需要資金的部門直接到市場上融資。借貸雙（shuāng）方存在直接的對應關係，而在（zài）間接融資中，借貸活（huó）動必須通過銀行（háng）等金融中（zhōng）介機構進行，由銀行向社會吸收存款，再貸放（fàng）給需要資金的部門。債券融資和信貸融資不同之處在於（yú）：

(1)資金的需求（qiú）者不同。在我國，債券融資中政府債券占有很大的比（bǐ）重，信貸融資中企業則是（shì）最主要的需（xū）求者。

(2)資金的供給者（zhě）不同。政（zhèng）府和企業通過發行債券吸（xī）收資金的渠道較多，如個人，企業與金融機構、機關團體事業單位等，而信貸融（róng）資的提供者，主要是商業銀行（háng）。

(3)融資成（chéng）本不同。在各類債券中。政府債（zhài）券的資信度通常最高，人（rén）企業、大金（jīn）融機構也具有較高的資信度，而中小企業的（de）資信度一般較（jiào）差，因而，政府債券（quàn）的利率在各（gè）類債券中往往（wǎng）最低，籌（chóu）資成本最小，大企業和（hé）大金融機構次之，中小企業的債券利率最高，籌資成本最大（dà）。與商業（yè）銀行存款利率相比。債券發行（háng）者為吸引社會閑散資金，其債券利率（lǜ）通常要（yào）高於同期的銀行存款利率；與商業銀行貸款利（lì）率相比，資信度較高（gāo）的政府債券和大企業、大金融機構債券的利率一般要低於同期貸款利（lì）率，而資（zī）信度較低的（de）中小企業債券的利率則可能要高（gāo）於同期貸款（kuǎn）利率。此外。有些企業還發行可轉換債券、該種（zhǒng）債券可根據一定的條件轉換成公司股票，靈活性較大，所以公（gōng）司能以較低（dī）的利率售出，而且，可轉（zhuǎn）換債券一旦轉換成股票後，即變成企業的資本主，企業元（yuán）需償還。

(4)信貸融資比債券融（róng）資更加迅速方便，例如，我國企業發行債券通常需要經過向有關管（guǎn）理機構申請報批等程序，同時還要作一些印刷（shuā）、宣傳等準備工作，而申請信貸可由借貸雙方（fāng）直（zhí）接協商而定，手續相對簡便得多。通過（guò）銀行（háng）信貸融資要比通過發行債券融資所需的（de）時間更短，可以較（jiào）迅速（sù）地獲得所需的資金。

(5)在融資的期限結構（gòu）和融資數量上有差別。一般（bān）來說，銀行不願意提（tí）供巨額的長期貸（dài）款，銀行（háng）融資以中短期資金為主，而且在國外、當企業財務（wù）狀況不佳、負債比率過高時（shí），貸款利率較高湛至根本得不到貸款，而債券融資多以中長期資金為主。因此（cǐ），企業通過債券融資籌集的資金通常要比通過銀行融資更加（jiā）穩定，融資期限更長。

(6)對資金使用的限（xiàn）製不同。企業通過（guò）發行（háng）債券籌集的資金，一般可以自（zì）由使用，不受債權人的具體限製，而信（xìn）貸融資（zī）通（tōng）常有（yǒu）許多限製性條款。如（rú）限製資金的使（shǐ）用範圍、限製借（jiè）人其他債務、要求保持一定的流動比率和資產（chǎn）負債率等。

(7)在抵押擔保條件上也有一些差別。一般來（lái）說，政府債券、金融（róng）債券以及信用良好的企業債券大多沒有擔（dān）保，而信貸融資大都需要財產擔保，或者由第三方擔保。

什麽（me）是股票融資（zī）？

股票融資是（shì）指資金不通過金融中介機構，借助股票這一載體直接從資金盈餘（yú）部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業（yè）控製權的融資方式，它的目的是為了滿足廣大投資（zī）者增加融資渠道，它的優點是籌資（zī）風（fēng）險（xiǎn）小。

股票（piào）融資具有以下幾個特點：

（1）長期性。股權融資籌（chóu）措的資金具有永久性，無（wú）到（dào）期日，不需歸還（hái）。

（2）不可逆性。企業采用股權融資勿（wù）須還本，投資（zī）人欲收回本金，需借助於流通市場。

（3）無負擔（dān）性。股權融資沒有固定的股利（lì）負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。

債券融資與信貸融資的區（qū）別有（yǒu）哪些？主要區別包括資金的需求者不同；資金（jīn）的供給者不同；融資成本不同等（děng）。當然具體實施時（shí），建議谘詢專（zhuān）業機構和專業人員。

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